{"id":214,"date":"2014-07-26T09:57:05","date_gmt":"2014-07-26T09:57:05","guid":{"rendered":"http:\/\/globalneprzebudzenie.wordpress.com\/?p=214"},"modified":"2014-07-26T09:57:05","modified_gmt":"2014-07-26T09:57:05","slug":"214","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214","title":{"rendered":"System bankowy w Europie powoli si\u0119 rozpada"},"content":{"rendered":"<p>W mi\u0119dzyczasie umieszczam artyku\u0142 ze strony <em>http:\/\/independenttrader.pl<\/em>, przedstawiaj\u0105cy obecn\u0105 sytuacje sektora bankowego w Europie.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Mi\u0119dzynarodowy Fundusz Walutowy ju\u017c dwa lata temu ostrzega\u0142, i\u017c odpisy z tytu\u0142u niesp\u0142acalnych d\u0142ug\u00f3w w europejskim systemie bankowym si\u0119gn\u0105 2 bln USD. Realne straty zapewne s\u0105 wi\u0119ksze lecz zasady ksi\u0119gowo\u015bci stworzone w 2008 roku pozwalaj\u0105 bankom ksi\u0119gowa\u0107 aktywa wg ceny nominalnej nawet je\u017celi ich cena rynkowa jest znacznie ni\u017csza. W ostatnich dw\u00f3ch miesi\u0105cach problemy bank\u00f3w zakamuflowane przez ostatnie lata wydaj\u0105 si\u0119 coraz bardziej uwidacznia\u0107 i to w miejscach, w kt\u00f3rych najmniej bym si\u0119 tego spodziewa\u0142.<\/p>\n<p><strong><br \/>\nBu\u0142garia<\/strong><\/p>\n<p>Wszystko zacz\u0119\u0142o si\u0119 na pocz\u0105tku czerwca w Bu\u0142garii, gdzie czwarty najwi\u0119kszy bank KTB na skutek problem\u00f3w z p\u0142ynno\u015bci\u0105 zawiesi\u0142 dzia\u0142alno\u015b\u0107.<\/p>\n<p>Po ponad miesi\u0119cznym \u015bledztwie wychodz\u0105 na jaw coraz to ciekawsze informacje odno\u015bnie wywo\u017cenia got\u00f3wki czy niszczenia dokument\u00f3w. Rzeczywist\u0105 skal\u0119 strat jest trudno oszacowa\u0107 jednak na dzie\u0144 dzisiejszy wiadomo, i\u017c bank zosta\u0142 pozbawiony licencji i najprawdopodobniej zostanie og\u0142oszona jego upad\u0142o\u015b\u0107.<\/p>\n<p>Nie wiadomo jeszcze co si\u0119 stanie z depozytami ulokowanymi w KTB, kt\u00f3re w wi\u0119kszo\u015bci pochodzi\u0142y od os\u00f3b fizycznych. Oficjalnie m\u00f3wi si\u0119, \u017ce wk\u0142ady do 100 tys. euro maj\u0105 by\u0107 wyp\u0142acone z rezerw banku centralnego jak i odpowiednika BFG. P\u00f3ki co przed oddzia\u0142ami bank\u00f3w ustawiaj\u0105 si\u0119 kolejki w nadziei na odzyskanie wk\u0142ad\u00f3w. \u0141\u0105czna warto\u015b\u0107 zamro\u017conych depozyt\u00f3w si\u0119ga 3,7 mld Euro i najprawdopodobniej do 20 wrze\u015bnia ich w\u0142a\u015bciciele nie b\u0119d\u0105 mieli dost\u0119pu do \u015brodk\u00f3w zdeponowanych na kontach.<\/p>\n<p>Problemy zapocz\u0105tkowane przez KTB ju\u017c prze\u0142o\u017cy\u0142y si\u0119 na kolejny bank &#8211; Pierwszy Banku Inwestycyjny b\u0119d\u0105cy trzeci\u0105 najwi\u0119ksz\u0105 instytucj\u0105 finansow\u0105 w Bu\u0142garii. \u00a0Bank po przerwie spowodowanej brakiem p\u0142ynno\u015bci na chwil\u0119 zawiesi\u0142 dzia\u0142alno\u015b\u0107 po czym w trybie pilnym zosta\u0142 zasilony kwot\u0105 1,7 mld Euro z EBC.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Portugalia<\/strong><\/p>\n<p>Problemy sektora bankowego tak\u017ce powa\u017cnie dotkn\u0119\u0142y Portugali\u0119. \u00a0W grudniu zesz\u0142ego roku opublikowano raport m\u00f3wi\u0105cy, i\u017c grupa finansowa Espirito Santo International jest nadmiernie zalewarowana i zbyt zale\u017cna od sprzeda\u017cy instrument\u00f3w d\u0142u\u017cnych. Co wi\u0119cej, aktywa banku s\u0105 znacznie zawy\u017cone w stosunku do realnej warto\u015bci.<\/p>\n<p>Mija p\u00f3\u0142 roku i mamy efekt. W zesz\u0142ym tygodniu najwi\u0119kszy bank Portugalii Espirito Santo nale\u017c\u0105cy do wy\u017cej wspomnianej grupy og\u0142osi\u0142, i\u017c nie jest w stanie wykupi\u0107 na czas w\u0142asnych obligacji. Gie\u0142dy zareagowa\u0142y b\u0142yskawicznie. W trakcie jednego dnia akcje sp\u00f3\u0142ki spad\u0142y o 17%, po czym zawieszono notowania.<\/p>\n<p>Przez kolejnych kilka dni pr\u00f3bowano ratowa\u0107 sytuacj\u0119, po czym g\u0142\u00f3wnemu wierzycielowi odsprzedano 4,99% akcji banku aby ratowa\u0107 si\u0119 przed bezpo\u015brednim bankructwem. Problem\u00f3w to nie rozwi\u0105za\u0142o. Japo\u0144ska grupa finansowa domaga si\u0119 natychmiastowej sp\u0142aty 100 mln Euro po\u017cyczki udzielonej Grupie Finansowej Santo na wykup akcji banku.<\/p>\n<p>Efekt problem\u00f3w z p\u0142ynno\u015bci\u0105 szybko si\u0119 rozprzestrzenia. Kolejna firma nale\u017c\u0105ca do grupy Espirito (Rioforte) ma problem ze sp\u0142at\u0105 850 mln Euro dla Portugal Telecom. Na szybko Rioforte pr\u00f3buje pozyska\u0107 kapita\u0142 wyprzedaj\u0105c r\u00f3\u017cne aktywa lecz jak zawsze w takich przypadkach mo\u017cliwo\u015bci s\u0105 bardzo ograniczone. Na razie firma wyst\u0105pi\u0142a do s\u0105du o ochron\u0119 przed wierzycielami.<\/p>\n<p><strong><br \/>\nAustria<\/strong><\/p>\n<p>Z\u0142ych wiadomo\u015bci nie koniec. Problemy dotkn\u0119\u0142y tak\u017ce austriacki Erste Bank , kt\u00f3ry og\u0142osi\u0142, \u017ce \u017ale skalkulowa\u0142 straty z tytu\u0142u z\u0142ych kredyt\u00f3w. Wg najnowszej prognozy straty s\u0105 o 40% wy\u017csze ni\u017c pierwotnie przewidywano i wynosz\u0105 2,2 mld USD. Mimo strat kapitalizacja banku jest dobra lecz moim zdaniem, rewizja strat nie jest ostatni\u0105.<\/p>\n<p>Problemy bank\u00f3w w Europie doskonale odwzorowuje zachowanie indeksu reprezentuj\u0105cego europejskie banki, kt\u00f3ry spad\u0142 o 11% od pocz\u0105tku czerwca.<\/p>\n<p><strong><br \/>\nPowi\u0105zania sektora bankowego<\/strong><\/p>\n<p>Dzieje si\u0119 tak gdy\u017c problemy bank\u00f3w z jednego kraju natychmiast przek\u0142adaj\u0105 si\u0119 na inne kraje. Obecnie mamy system bankowy wzajemnie powi\u0105zany jak nigdy dot\u0105d. Inwestorzy doskonale zdaj\u0105 sobie z tego spraw\u0119 lecz media za ka\u017cdym razem powtarzaj\u0105, \u017ce mamy do czynienia z odosobnionym przypadkiem.<\/p>\n<p>W obecnym \u015bwiecie nie ma czego\u015b takiego jak odosobniony przypadek. Zobrazuj\u0119 to na poni\u017cszym przyk\u0142adzie.<\/p>\n<p>Portugalski bank emituje obligacje aby pozyska\u0107 kapita\u0142. Aby uwiarygodni\u0107 si\u0119 w oczach kupc\u00f3w obligacji ubezpiecza w banku z Francji. Obligacje w ca\u0142o\u015bci wykupuje instytucja finansowa z Niemiec.<\/p>\n<p>Nagle bank Portugalski og\u0142asza, \u017ce nie jest w stanie wykupi\u0107 owych obligacji. Depozytariusze natychmiast wycofuj\u0105 \u015brodki. Inne instytucje finansowe odmawiaj\u0105 finansowania. Bank nie maj\u0105c wyj\u015bcia zawiesza dzia\u0142alno\u015b\u0107 przechodz\u0105c na tzw. survival mode. Od tego momentu zablokowane zostaj\u0105 jakiekolwiek wyp\u0142aty depozyt\u00f3w a politycy razem z przedstawicielami banku centralnego zastanawiaj\u0105 si\u0119 jak rozwi\u0105za\u0107 problem.<\/p>\n<p>Posiadacze obligacji (firma z Niemiec) kieruje wniosek do banku z Francji o wykup obligacji gdy\u017c instytucja ta je ubezpiecza\u0142a. Bank z Francji odmawia gdy\u017c bank z Portugalii formalnie nie upad\u0142. Politycy z Niemiec, Francji oraz Portugalii zaczynaj\u0105 rozmowy jak rozwi\u0105za\u0107 kryzys.<\/p>\n<p>W mi\u0119dzyczasie k\u0142opoty og\u0142asza instytucja z Holandii, kt\u00f3ra poprzez kontrakty terminowe gra\u0142a na wzrost ceny obligacji podczas gdy ich ceny dramatycznie spad\u0142y. Lewar 1:40 okaza\u0142 si\u0119 zab\u00f3jczy zar\u00f3wno dla instytucji jak i jej wierzycieli.<\/p>\n<p>Nikt nie wie jaki b\u0119dzie los czterech instytucji finansowych. Banku z Portugalii kt\u00f3ry ma problemy z wykupem obligacji. Banku z Francji, kt\u00f3ry ubezpieczy\u0142 owe obligacje jak i banku z Niemiec, kt\u00f3ry nie wie czy i kiedy odzyska zainwestowane \u015brodki. Bank z Holandii tak\u017ce poprosi\u0142 o ochron\u0119 przed wierzycielami.<\/p>\n<p>Zaprezentowany przyk\u0142ad jest ekstremalnym uproszczeniem. W rzeczywisto\u015bci powiazania mi\u0119dzy bankami s\u0105 du\u017co bardziej skomplikowane. Problemy jednego banku zazwyczaj przek\u0142adaj\u0105 si\u0119 na inne banki i mamy reakcj\u0119 \u0142a\u0144cuchow\u0105.<\/p>\n<p><strong><br \/>\nPodsumowanie<\/strong><\/p>\n<p>W obecnej sytuacji niemo\u017cliwym jest przewidzenie skutk\u00f3w eskalacji problem\u00f3w Banco Espirito czy\u00a0 Erste Banku. Z jednej strony, mo\u017cemy mie\u0107 nacjonalizacj\u0119 i wykup z\u0142ych d\u0142ug\u00f3w jak w przypadku Dexii. Z drugiej strony, problemy mog\u0105 by\u0107 chwilowo za\u017cegnane (ukryte), jak zrobiono z Deutche Bankiem. R\u00f3wnie dobrze jednak ma\u0142y bank mo\u017ce zainicjowa\u0107 kaskad\u0119 bankructw jak sta\u0142o si\u0119 to z Lehman Brothers i AIG sze\u015b\u0107 lat temu.<\/p>\n<p>W obecnej sytuacji najlepiej unika\u0107 trzymania wi\u0119kszych \u015brodk\u00f3w w bankach szczeg\u00f3lnie tych powi\u0105zanych z Portugali\u0105. Szczeg\u00f3\u0142y znajdziecie w artykule <a href=\"http:\/\/independenttrader.pl\/139,czy_banki_w_polsce_sa_bezpieczne.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Czy banki w Polsce s\u0105 bezpieczne?<\/a>\u00a0 Co do instrument\u00f3w finansowych to bezwzgl\u0119dnie odradzam akcje oraz obligacje bank\u00f3w jak i\u00a0 instytucji finansowych, w tym ubezpieczycieli.<\/p>\n<p style=\"text-align:right;\"><em>Trader21<\/em><\/p>\n<p style=\"text-align:right;\">\u017ar\u00f3d\u0142o: http:\/\/independenttrader.pl<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p> &hellip;<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[17],"tags":[],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v17.7.1 - https:\/\/yoast.com\/wordpress\/plugins\/seo\/ -->\n<title>System bankowy w Europie powoli si\u0119 rozpada - GLOBALNE PRZEBUDZENIE<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"pl_PL\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"System bankowy w Europie powoli si\u0119 rozpada - GLOBALNE PRZEBUDZENIE\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"&hellip;\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"GLOBALNE PRZEBUDZENIE\" \/>\n<meta property=\"article:publisher\" content=\"https:\/\/www.facebook.com\/Teeeest-103108958500558\" \/>\n<meta property=\"article:published_time\" content=\"2014-07-26T09:57:05+00:00\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Napisane przez\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"Kamil Miezen\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:label2\" content=\"Szacowany czas czytania\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data2\" content=\"6 minut\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/#website\",\"url\":\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/\",\"name\":\"GLOBALNE PRZEBUDZENIE\",\"description\":\"W Sercu Nowej Ziemi\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":\"required name=search_term_string\"}],\"inLanguage\":\"pl-PL\"},{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214#webpage\",\"url\":\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214\",\"name\":\"System bankowy w Europie powoli si\\u0119 rozpada - GLOBALNE PRZEBUDZENIE\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/#website\"},\"datePublished\":\"2014-07-26T09:57:05+00:00\",\"dateModified\":\"2014-07-26T09:57:05+00:00\",\"author\":{\"@id\":\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/#\/schema\/person\/3aa4e9365e271161f5c46b13400dbe71\"},\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214\"]}]},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Strona g\\u0142\\u00f3wna\",\"item\":\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"System bankowy w Europie powoli si\\u0119 rozpada\"}]},{\"@type\":\"Person\",\"@id\":\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/#\/schema\/person\/3aa4e9365e271161f5c46b13400dbe71\",\"name\":\"Kamil Miezen\",\"image\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"@id\":\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/#personlogo\",\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"url\":\"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/005a62c48f62250036979f5f366803aa?s=96&d=mm&r=g\",\"contentUrl\":\"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/005a62c48f62250036979f5f366803aa?s=96&d=mm&r=g\",\"caption\":\"Kamil Miezen\"},\"url\":\"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?author=2\"}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"System bankowy w Europie powoli si\u0119 rozpada - GLOBALNE PRZEBUDZENIE","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214","og_locale":"pl_PL","og_type":"article","og_title":"System bankowy w Europie powoli si\u0119 rozpada - GLOBALNE PRZEBUDZENIE","og_description":"&hellip;","og_url":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214","og_site_name":"GLOBALNE PRZEBUDZENIE","article_publisher":"https:\/\/www.facebook.com\/Teeeest-103108958500558","article_published_time":"2014-07-26T09:57:05+00:00","twitter_card":"summary_large_image","twitter_misc":{"Napisane przez":"Kamil Miezen","Szacowany czas czytania":"6 minut"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/#website","url":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/","name":"GLOBALNE PRZEBUDZENIE","description":"W Sercu Nowej Ziemi","potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?s={search_term_string}"},"query-input":"required name=search_term_string"}],"inLanguage":"pl-PL"},{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214#webpage","url":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214","name":"System bankowy w Europie powoli si\u0119 rozpada - GLOBALNE PRZEBUDZENIE","isPartOf":{"@id":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/#website"},"datePublished":"2014-07-26T09:57:05+00:00","dateModified":"2014-07-26T09:57:05+00:00","author":{"@id":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/#\/schema\/person\/3aa4e9365e271161f5c46b13400dbe71"},"breadcrumb":{"@id":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214#breadcrumb"},"inLanguage":"pl-PL","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214"]}]},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?p=214#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Strona g\u0142\u00f3wna","item":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"System bankowy w Europie powoli si\u0119 rozpada"}]},{"@type":"Person","@id":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/#\/schema\/person\/3aa4e9365e271161f5c46b13400dbe71","name":"Kamil Miezen","image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/#personlogo","inLanguage":"pl-PL","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/005a62c48f62250036979f5f366803aa?s=96&d=mm&r=g","contentUrl":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/005a62c48f62250036979f5f366803aa?s=96&d=mm&r=g","caption":"Kamil Miezen"},"url":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/?author=2"}]}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/214"}],"collection":[{"href":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=214"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/214\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=214"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=214"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/globalneprzebudzenie.pl\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=214"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}